Hyatt Hotels Corporation anunció que Hyatt ha llegado a un acuerdo para adquirir todas las acciones en circulación de Playa Hotels & Resorts N.V. por 13,50 dólares por acción, o aproximadamente 2.600 millones de dólares, incluyendo aproximadamente 900 millones de dólares de deuda, netos de efectivo. Playa es uno de los principales propietarios y operadores de complejos turísticos «todo incluido» en México, la República Dominicana y Jamaica, y Hyatt es actualmente el beneficiario efectivo del 9,4% de las acciones en circulación de Playa.

La cartera de Playa incluye complejos de alta calidad en lugares emblemáticos y mercados estratégicamente importantes. La adquisición pendiente ofrece la oportunidad de asegurar acuerdos de gestión a largo plazo para las propiedades de lujo todo incluido Hyatt Ziva y Hyatt Zilara. También ampliará los canales de distribución de Hyatt, incluyendo ALG Vacations y Unlimited Vacation Club, a la cartera de Playa, ofreciendo beneficios adicionales a los huéspedes de los hoteles Playa. Hyatt está bien posicionado para impulsar la creación de valor a través de segmentos de negocio complementarios y optimizar aún más su actual infraestructura de todo incluido en México y el Caribe.

Esta adquisición pendiente marca el siguiente paso en un viaje de crecimiento significativo para la cartera de todo incluido de Hyatt, incluyendo la adquisición de Apple Leisure Group en 2021, y la finalización en 2024 de una empresa conjunta estratégica 50/50 con el Grupo Piñero, que añadió la cartera de Bahia Principe Hotels & Resorts a la Colección Inclusiva de Hyatt, que actualmente abarca aproximadamente 55.000 habitaciones en toda América Latina, el Caribe y Europa.

Hyatt sigue comprometido con su modelo de negocio de activos ligeros y tiene la intención de identificar compradores externos para las propiedades de Playa. Tras el cierre de la transacción, Hyatt prevé obtener al menos 2.000 millones de dólares de ingresos por la venta de activos para finales de 2027 y espera que los beneficios de la venta de activos superen el 90% pro forma en 2027.

Al cierre, Hyatt espera financiar el 100% de la adquisición con nueva deuda y, en consonancia con el mantenimiento de su perfil de grado de inversión, espera amortizar más del 80% de la nueva deuda con los ingresos procedentes de la venta de activos.

El cierre de la adquisición está previsto para finales de este año, sujeto a la aprobación de los accionistas de Playa y de las autoridades reguladoras, así como a otras condiciones de cierre habituales.

En relación con la operación, BDT & MSD Partners actúa como asesor financiero principal de Hyatt, mientras que Berkadia actúa como asesor inmobiliario de Hyatt. BofA Securities, J.P. Morgan y Wells Fargo también actúan como asesores financieros de Hyatt y han proporcionado financiación puente totalmente comprometida en relación con la transacción. Latham & Watkins LLP es el asesor jurídico de Hyatt.